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Decidir entre Poupança ou CDB é o primeiro passo para quem quer ver o dinheiro crescer de verdade. Se você ainda deixa suas economias paradas na caderneta, pode estar perdendo oportunidades valiosas de rendimento sem abrir mão da segurança. Neste guia, vamos comparar as duas opções e mostrar qual delas coloca mais dinheiro no seu bolso no cenário econômico atual.

O duelo dos investimentos: entendendo o básico

Para saber qual a melhor escolha, precisamos primeiro entender como cada um funciona. Ambos são investimentos de Renda Fixa, considerados conservadores e seguros, mas a mecânica de rentabilidade é bem diferente.

Como funciona a Poupança?

A caderneta de poupança é o investimento mais popular do Brasil pela sua simplicidade. No entanto, sua rentabilidade é limitada por regras fixas:

  • Se a Selic estiver acima de 8,5% ao ano: Rende 0,5% ao mês + Taxa Referencial (TR).
  • Se a Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% ao ano: Rende 70% da Selic + TR.

Além disso, a poupança tem o “aniversário”. Se você sacar o dinheiro antes de completar 30 dias do depósito, perde todo o rendimento daquele mês.

Como funciona o CDB?

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título emitido por bancos. Ao investir, você “empresta” dinheiro ao banco e recebe juros por isso. A rentabilidade da maioria dos CDBs é atrelada ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que anda de mãos dadas com a taxa Selic.

  • CDBs Pós-fixados: Rendem um percentual do CDI (ex: 100% do CDI, 110% do CDI).
  • Liquidez: Existem CDBs com liquidez diária (pode sacar a qualquer momento) e outros com prazo de vencimento (o dinheiro fica preso por um tempo em troca de taxas maiores).

Comparativo direto: Poupança ou CDB?

Vamos aos números. No cenário econômico atual, com a taxa Selic em patamares elevados (acima de 10%), a diferença de rentabilidade entre Poupança ou CDB se torna brutal.

Considere um cenário hipotético com a Selic a 10,75% ao ano:

  • Poupança: Renderia aproximadamente 6,17% ao ano + TR (que costuma ser baixa).
  • CDB 100% do CDI: Renderia aproximadamente 10,65% ao ano (bruto).

Mesmo descontando o Imposto de Renda do CDB (que varia de 22,5% a 15% sobre o lucro), o CDB continua superando a poupança com folga.

Vantagens do CDB sobre a Poupança

  1. Rentabilidade Superior: Historicamente, um CDB de 100% do CDI rende mais que a poupança em quase todos os cenários econômicos.
  2. Rentabilidade Diária: Diferente da poupança, o CDB com liquidez diária rende todos os dias úteis. Você não perde o lucro se sacar no dia 15, por exemplo.
  3. Segurança Igual: Ambos são garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e por instituição. O risco é praticamente o mesmo.

Quando a Poupança ainda vale a pena?

Apesar de perder na rentabilidade, a poupança tem duas características que a mantêm viva:

  • Isenção de Imposto de Renda: Você não paga imposto sobre o lucro, independente do prazo ou valor.
  • Simplicidade extrema: Não exige abrir conta em corretora ou escolher entre vários emissores; basta transferir para a conta poupança do seu banco.

Porém, para quem busca construir patrimônio, a “praticidade” da poupança custa caro: o custo de oportunidade de não ganhar mais juros.

Como escolher o melhor CDB?

Se você decidiu migrar da Poupança ou CDB, preste atenção nestes pontos antes de investir:

  • Percentual do CDI: Busque CDBs que paguem, no mínimo, 100% do CDI. Bancos grandes costumam oferecer menos, enquanto bancos digitais e médios oferecem taxas melhores.
  • Liquidez: Para sua reserva de emergência, escolha sempre CDBs com liquidez diária. Para objetivos de longo prazo (comprar um carro daqui a 2 anos, por exemplo), você pode optar por CDBs com vencimento no futuro, que costumam pagar taxas maiores (ex: 110% ou 120% do CDI).
  • Emissor: Verifique a saúde financeira do banco emissor. Embora o FGC garanta, é melhor evitar a dor de cabeça de um banco quebrado.

O veredito final

Na disputa entre Poupança ou CDB, o CDB vence por ampla margem na maioria dos casos, especialmente para quem busca proteger o dinheiro da inflação e obter ganhos reais. A segurança é a mesma, mas o retorno do CDB recompensa o pequeno esforço extra de entender como ele funciona.

Se o seu dinheiro está parado na poupança, considere movê-lo para um CDB de liquidez diária que renda pelo menos 100% do CDI. Seu eu do futuro agradecerá.