Resgate antecipado do Tesouro Direto: quando vale a pena?

Para quem investe dinheiro e é iniciante no mercado financeiro, é comum ter dúvidas sobre o resgate antecipado do Tesouro Direto, principalmente com relação à rentabilidade e se haverão taxas por “interromper” o investimento.

Por isso, nós do Portal Finança vamos te explicar como funciona e quais são as vantagens e desvantagens de quem opta por resgatar o valor investido no Tesouro Direto antes do prazo de vencimento da aplicação. Vamos conferir?!

Investimento no Tesouro Direto

Considerado um dos investimentos de renda fixa mais promissores do Brasil, o Tesouro Direto permite a compra de títulos públicos por pessoas físicas.

Além de ser considerado um investimento de baixo risco (confiável, seguro e garantido pelo FGC), esses títulos são remunerados com juros fixos ou variáveis, os quais podem ser resgatados antecipadamente a qualquer momento.

Como funciona o resgate antecipado do Tesouro Direto?

Via regra geral, o resgate antecipado do Tesouro Direto pode realizado na própria instituição financeira onde o título foi adquirido.

Quem investe no Tesouro Direto pode realizar o processo de forma simples e rápida, seja online ou na agência do banco emissor do título.

Ao resgatar um título antecipadamente, o investidor recebe o valor de mercado do Tesouro Direto no dia do resgate. Esse valor é calculado pelo Tesouro Nacional, com base no preço de compra e venda do título no mercado secundário.

Desvantagens do resgate antecipado do Tesouro Direto

O resgate antecipado do Tesouro Direto pode trazer as seguintes desvantagens:

• Perda de rentabilidade: Se o título for resgatado antes do vencimento, o investidor pode perder parte da rentabilidade prevista
• Pagamento de taxas: O resgate antecipado de alguns títulos do Tesouro Direto pode ser cobrado uma taxa de resgate, que muitas vezes não compensa a rentabilidade ganha

Como calcular o valor do resgate antecipado?

O valor do resgate antecipado do Tesouro Direto é calculado com base na seguinte fórmula:

Valor do resgate = Valor investido * (1 + (taxa de juros diária * número de dias decorridos))^número de dias restantes

Exemplo de cálculo do valor do resgate antecipado

Imagine que você investiu R$1.000,00 em um título do Tesouro Selic com taxa de juros de 10% ao ano. Você resgata o título antecipadamente após 6 meses, quando a taxa de juros do mercado é de 12% ao ano.

• Leia mais: Qual a relação entre Tesouro Direto e Inflação? Veja aqui!

O número de dias decorridos é de 180 dias, pois um ano tem 365 dias e o título foi resgatado após 6 meses. Já o número de dias restantes é de 730 dias, pois o título tem vencimento em 1 ano e 6 meses. Então:

Valor do resgate = 1.000,00 * (1 + (0,012 * 180))^730

Valor do resgate = 1.000,00 * (1,072)^730

Valor do resgate = R$1.170,00

Quando vale a pena resgatar o Tesouro Direto antecipadamente?

O resgate antecipado do Tesouro Direto pode ser uma boa opção em algumas situações, como:

• Em caso de emergência: Se o investidor precisar de dinheiro urgente, o resgate antecipado do Tesouro Direto pode ser uma solução
• Aproveitar oportunidades de investimento: Se o investidor identificar uma oportunidade de investimento mais rentável, pode ser vantajoso resgatar o Tesouro Direto antecipadamente para investir no novo ativo
• Reduzir o risco da carteira: Se o investidor estiver preocupado com a volatilidade do mercado, pode ser uma boa ideia resgatar parte dos títulos do Tesouro Direto para reduzir o risco da carteira

Quantos dias demora para cair o resgate do Tesouro Direto?

Em regra, o resgate do Tesouro Direto funciona no sistema D+1, ou seja, demora até 1 dia útil para ser concluído e o dinheiro cair na conta.

Porém, quanto a solicitação do saque for feita até às 13 horas de um dia útil, o dinheiro cai no mesmo dia na conta do investidor, ou seja, têm liquidez D+0.

As operações realizadas após as 13h serão liquidadas em um dia útil e o crédito em conta ocorrerá a partir das 13h do próximo dia útil após a solicitação de resgate.

Portanto, se você solicitar o resgate do Tesouro Direto até as 13h de um dia útil, o dinheiro estará disponível na sua conta no mesmo dia. Se você solicitar o resgate após as 13h, o dinheiro estará disponível na sua conta no próximo dia útil.

Cuidados ao resgatar antecipadamente o Tesouro Direto

Antes de resgatar antes do prazo de vencimento os seus títulos do Tesouro Direto, é importante considerar os seguintes pontos:

• Perda de rentabilidade: O resgate antecipado pode resultar em perda de rentabilidade, pois o valor do resgate será menor do que o valor investido
• Imposto de renda: O resgate antes do prazo de títulos do Tesouro Direto pode ser tributado pelo Imposto de Renda, pois a alíquota do IR varia de conforme o prazo de investimento, podendo chegar até 22,5%
• Taxas de custódia: Algumas instituições financeiras cobram taxas de custódia durante o resgate de títulos do Tesouro Direto

Conclusão

O resgate antecipado do Tesouro Direto é uma opção que pode ser considerada em algumas situações. No entanto, é importante entender as desvantagens da antecipação antes de tomar uma decisão, para evitar perder dinheiro, já que não terá o mesmo rendimento previsto e poderá ter que pagar mais durante a declaração do Imposto de Renda!