Investir em CDB de banco digital: é seguro? Saiba o que avaliar

Investir em CDB de um banco digital pode ser uma alternativa para quem busca renda fixa sem precisar recorrer a uma agência física. Mas o fato de o investimento estar disponível em um aplicativo não determina, por si só, se ele é seguro.

Antes de aplicar, é importante entender quem emite o CDB, qual instituição assume o risco de crédito, se existe cobertura do FGC, quanto o produto rende e quando você poderá resgatar o dinheiro.

O que é um CDB?

CDB significa Certificado de Depósito Bancário. É um título de renda fixa emitido por bancos e outras instituições financeiras autorizadas.

Ao comprar um CDB, você empresta dinheiro à instituição emissora. Em troca, recebe uma remuneração definida pelas condições do investimento.

O rendimento pode ser:

• prefixado: você conhece a taxa contratada no momento da aplicação;
• pós-fixado: acompanha um indicador, como o CDI;
• híbrido: combina uma taxa fixa com um indicador.

Nos bancos digitais, você normalmente contrata o investimento pelo aplicativo ou site.

CDB de banco digital é seguro?

Pode ser, desde que você analise a instituição emissora e as características do produto.

Um banco ser digital não torna o CDB mais ou menos seguro automaticamente. O ponto principal é verificar quem emitiu o título e quais mecanismos de proteção se aplicam.

CDBs elegíveis contam com a garantia ordinária do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), respeitando os limites estabelecidos pelo fundo.

O FGC informa cobertura de até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição financeira ou conglomerado, com limite global de R$ 1 milhão a cada período de quatro anos para determinadas garantias.

Isso significa que não basta olhar para o nome do aplicativo usado para fazer o investimento.

O banco digital é o emissor do CDB?

Nem sempre. Uma plataforma pode disponibilizar CDBs de diferentes instituições. Nesse caso, o aplicativo funciona como ambiente de distribuição, enquanto outra empresa aparece como emissora do título.

Essa informação costuma aparecer nos detalhes do investimento.

Por isso, antes de investir em CDB, confira:

Emissor: qual instituição emitiu o título?

Conglomerado: a instituição pertence a algum grupo financeiro?

Cobertura do FGC: o produto é elegível à garantia?

Prazo: quando ocorre o vencimento?

Liquidez: é possível resgatar antes do vencimento?

Esses dados ajudam a entender o risco real da aplicação.

Como funciona a proteção do FGC?

O FGC é uma entidade privada que oferece proteção a determinados depósitos e investimentos financeiros elegíveis quando ocorre uma situação de intervenção ou liquidação de uma instituição associada.

Entre os produtos que podem contar com a garantia estão os CDBs, observadas as regras aplicáveis.

O limite ordinário é de R$ 250 mil por instituição financeira ou conglomerado, por CPF ou CNPJ.

Imagine que você tenha:

• R$ 100 mil em CDBs elegíveis de uma instituição;
• R$ 100 mil em outro produto elegível do mesmo conglomerado.

O cálculo da cobertura considera o conjunto dos créditos garantidos dentro daquela instituição ou conglomerado, e não cada investimento isoladamente.

Por isso, dividir aplicações entre instituições diferentes pode ser relevante para quem possui valores elevados.

O FGC garante qualquer CDB?

Não. A cobertura depende de o produto estar entre aqueles protegidos pelas regras do FGC e de a instituição estar dentro do sistema de garantia.

Além disso, existem limites para a cobertura. Portanto, não trate o FGC como uma garantia ilimitada contra qualquer perda.

Antes da aplicação, confira se o produto específico é elegível e qual instituição aparece como emissora.

O que analisar antes de investir?

1. Quem emite o título

Esse é um dos primeiros dados que você deve verificar.

Não confunda a instituição que oferece o aplicativo com a instituição responsável pela emissão do CDB.

2. Percentual do CDI

Nos CDBs pós-fixados, uma oferta de 100% do CDI não significa que você receberá 100% ao ano.

Significa que a remuneração acompanha a variação do CDI conforme as condições do título.

Uma oferta de 110% do CDI, por exemplo, utiliza um percentual maior do indicador.

3. Liquidez

Verifique quando você poderá retirar o dinheiro.

Um CDB pode permitir resgate diário ou exigir que você espere até o vencimento.

Uma taxa maior pode vir acompanhada de um prazo mais longo.

4. Vencimento

O vencimento indica quando a aplicação termina e o valor devido é pago conforme as condições contratadas.

Se você já sabe que precisará do dinheiro em determinada data, escolha um produto compatível com esse prazo.

5. Tributação

CDBs normalmente estão sujeitos ao Imposto de Renda sobre os rendimentos, seguindo a tabela regressiva da renda fixa.

Quanto maior o prazo, menor tende a ser a alíquota, respeitando as regras tributárias aplicáveis.

Para aplicações de renda fixa tributadas, as alíquotas são:

O imposto incide sobre o rendimento, e não sobre o valor que você originalmente aplicou.

CDB com liquidez diária é mais seguro?

Liquidez e risco de crédito são coisas diferentes.

Um CDB com liquidez diária permite acessar o dinheiro com mais facilidade, mas isso não significa que o emissor tenha menor risco.

A principal vantagem está na disponibilidade dos recursos.

Esse tipo de produto pode ser interessante para valores que precisam ficar acessíveis, enquanto um CDB sem liquidez diária pode fazer sentido para objetivos com prazo definido.

CDB de banco pequeno paga mais?

Instituições menores podem oferecer taxas mais altas para atrair investidores. Isso não significa automaticamente que o investimento seja ruim.

Porém, uma rentabilidade maior merece uma análise mais cuidadosa do emissor, do prazo e da liquidez.

Se dois CDBs possuem características semelhantes, mas um oferece uma remuneração significativamente maior, compare também o risco de crédito e a cobertura disponível.

CDB de banco digital ou poupança?

A poupança possui regras próprias de remuneração e liquidez. O CDB, por sua vez, tem rentabilidade definida de acordo com as condições do título e pode estar sujeito ao Imposto de Renda.

Por isso, comparar apenas a taxa anunciada pode levar a uma conclusão equivocada.

Para uma comparação adequada, considere o rendimento líquido, o prazo, a possibilidade de resgate e o nível de proteção de cada alternativa.

Como escolher entre dois CDBs?

Imagine duas opções:

O CDB B oferece uma taxa maior, mas exige que o dinheiro permaneça aplicado por mais tempo.

Se esse dinheiro for necessário em poucos meses, a maior rentabilidade pode não compensar a falta de liquidez.

A melhor escolha depende do objetivo para aquele dinheiro.

Vale a pena colocar todo o dinheiro em um único banco?

Concentrar valores elevados em uma única instituição pode aumentar sua exposição ao mesmo emissor.

Para quem possui quantias superiores aos limites de cobertura do FGC, distribuir recursos entre diferentes instituições e observar os limites aplicáveis pode reduzir a concentração.

Mesmo assim, não escolha vários CDBs apenas para diversificar. Considere também prazo, liquidez, rentabilidade e finalidade de cada aplicação.

Quais riscos existem ao investir em CDB?

O principal risco é o risco de crédito do emissor: a instituição pode enfrentar dificuldades para cumprir suas obrigações.

Existe também o risco de liquidez, quando o investidor precisa do dinheiro antes do vencimento e não pode resgatar o título nas condições esperadas.

Nos CDBs prefixados, há ainda o risco de mercado caso o investidor queira vender ou resgatar antecipadamente em condições que não garantam o retorno inicialmente esperado.

A cobertura do FGC pode reduzir o impacto do risco de crédito para produtos elegíveis, mas respeita limites e regras.

Como evitar erros ao investir?

Alguns cuidados simples ajudam a evitar decisões baseadas apenas em uma taxa chamativa.

Não olhe somente para o percentual do CDI. Confira prazo, liquidez e tributação.

Identifique o emissor. Saiba exatamente de qual instituição você está comprando o título.

Confira o FGC. Verifique se o produto é elegível e considere os limites de cobertura.

Tenha um objetivo para o dinheiro. Isso ajuda a definir o prazo adequado.

Não confunda rentabilidade com segurança. Uma taxa maior pode vir acompanhada de características diferentes.

Leia as condições antes de aplicar. Confira vencimento, resgate e remuneração efetiva.

Quanto investir em CDB?

Não existe um valor único que faça sentido para todo mundo.

Antes de escolher o investimento, organize primeiro o dinheiro que será necessário para despesas do dia a dia e imprevistos.

Depois, defina:

• quanto pode ficar investido;
• por quanto tempo;
• quando poderá precisar do dinheiro;
• qual nível de risco aceita;
• qual objetivo pretende alcançar.

Assim, você consegue escolher um CDB de acordo com a finalidade do recurso, em vez de escolher apenas pela maior taxa disponível.

Afinal, investir em CDB de banco digital é seguro?

Investir em CDB de um banco digital pode ser seguro quando você entende quem emite o título, verifica a elegibilidade ao FGC e escolhe prazo e liquidez compatíveis com seu objetivo.

O fato de a aplicação ser feita pelo celular não substitui a análise do produto.

Antes de confirmar a operação, confira o emissor, a remuneração, o vencimento, a liquidez, a tributação e os limites de proteção. Esses fatores permitem avaliar a aplicação de forma mais completa e evitar que uma taxa aparentemente atrativa seja o único critério da decisão.

Perguntas Frequentes

Todo CDB de banco digital tem garantia do FGC?

Não. A cobertura depende do produto e da instituição. CDBs elegíveis podem contar com a garantia dentro dos limites estabelecidos pelo FGC.

Posso perder dinheiro em um CDB?

Existe risco de crédito do emissor. CDBs elegíveis podem contar com a proteção do FGC dentro das regras e limites aplicáveis, mas a garantia não é ilimitada.

CDB de banco digital rende mais que a poupança?

Pode render mais ou menos, dependendo do CDB escolhido, do CDI, do prazo, dos impostos e das condições da poupança. A comparação deve considerar o rendimento líquido.

CDB com liquidez diária é melhor?

Não necessariamente. Ele oferece maior facilidade de resgate, mas a taxa pode ser diferente da oferecida por produtos com vencimento determinado. A escolha depende de quando você precisará do dinheiro.

O imposto é cobrado sobre o valor investido?

Não. Nos CDBs sujeitos ao Imposto de Renda, o imposto incide sobre os rendimentos, seguindo as alíquotas aplicáveis ao prazo.

Como saber quem emitiu o CDB?

A informação deve aparecer nos detalhes da oferta ou do produto na plataforma de investimentos. Confira o emissor antes de confirmar a aplicação.